【干货分享】你应该学会的财务知识

介绍一些入门的金融相关知识（常识）

写在前面

下面是我列举的一些金融常识。

如果你也是一位理财小白，没有了解过任何金融方面的知识，我十分推荐你先花时间把我写的这篇文章仔细看完，对理财投资有一个整体的认识，先把知识系统的框架建立起来。这样方便你日后更深层次的学习，同时也防止被割不必要的韭菜。

Essential

理财，实际上就是一个让钱生钱的过程。市场上可以购买的理财产品种类很多，我们生活中最经常遇到的大体上就债券，基金，股票这三种，也有其余种类的理财产品如期货等。

在我们进入市场购买基金或股票之前，了解一下相关的知识是必不可少的。当你对他们有一个大致全面了解后，你可以选择适合的投资产品，进行实践。（这里提醒一下，对于非投资机构来讲，期货是一种风险极高的产品，风险有多高，大家可以自行搜索。因此我不建议你关注期货并将它作为投资的选项，我也不会重点介绍他。）

基金

基金，简单来说，就是我们把钱凑起来，将钱交给基金经理（portfolio manager PM），让他帮助我们管理。

因此，买基金的本质就是在买帮助你管钱的那个人。大家在选择基金的时候要选择大公司的基金和优秀基金经理的基金。

graph TD;
		a[基金]
		b[私募基金]
		c[公募基金]
		c1[共同基金&LOF]
		c2[ETF指数基金]
		a-->b;
		a-->c;
		股票型-->c1;
		股票型-->c2;
    c-->股票型;
    c-->债券型;
    c-->混合型;
    c-->货币型;
    c-->...;

基金的分类

基金可以分为公募基金和私募基金。

大家在支付宝上或各大平台可以买到的基金都是公募基金（公开募集的基金）。公募基金几乎没有门槛，你现在就可以去支付宝花10块钱买一份公募基金。公募基金也是大部分人接触到的基金产品，因为普通人都可以买到，所以监管相对就比较严格。根据公募基金主要的投资方向，又可以将公募基金分类为股票型、债券型、货币型、混合型等。

私募基金，就是私底下募集的基金。私募基金的门槛很高，通常都是100w起，因此他的受众是那些有风险承担能力的有钱人，对普通人是不开放的。同时因为私募基金不可以在市场上打广告，知道他的人也很少。因为投资人本身就是大佬，私募的管理也没有那么严格，私募的操作也更加灵活，基金经理可以使用期货期权、杠杆、做空等高风险的操作。

目前国内投资私募资管产品的基本门槛是（三条满足其中之一即可）

家庭金融净资产不低于300万元
家庭金融资产不低于500万元
近3年本人年均收入不低于50万元

如果你的资金充足，我觉得你可以考虑一下私募基金。毕竟通常来说，只提供给有钱人的东西一定比没有门槛的东西要好。当然，私募基金的风险更高，所以你要去学习更多的理财知识减小自己的风险，另外就是把眼光放长远，基金本身就是用来长期投资理财的。

我将风险定义为：“损失或受伤的可能性。”而并不是一个股票或股票组合的相对波动。——巴菲特

考虑投资私募基金的话，一定要注意：一定要购买百亿规模的私募基金（微信搜索“百亿证券私募名单”），一定不要买小公司的！金融很混乱，很多人会打着私募的幌子进行骗人（我父母就被亲戚骗过，所以一定要重视！）如果对某个公司的私募感兴趣，应该是可以直接联系私募公司咨询。

公墓基金可以简单的分类为股票型，债券型，混合型，指数型等

股票型基金要求基金经理拿80%以上的钱投资股票，债券型基金要求80%以上的钱投资债券。指数型基金跟踪大盘指数或者行业指数，属于被动型管理。混合型基金相对较灵活，基金经理可以在行情好的时候多配置股票，行情不好的时候多配置债券。

如何挑选基金

挑选基金的本质就是挑选管理基金的人。建议选择至少有5年以上投资经验的基金经理。

看基金的历史业绩，不建议看短期半年内的业绩。基金是长线投资
业绩近五年排名前1/5，近三年、近两年、近一年排名前1/3

股票

在介绍股票的知识前，我想给大家介绍两个词语的区别——投资和投机。我希望大家购买股票都是以一个投资者的心态去购买，也就是投资你认为的优秀的公司，投资你喜欢的公司。而不是以炒股的心态，花费大量的时间放在这上面。这是投机行为，是我认为不太建议的。

你还必须忍受那些让你背离原则的诱惑，如果你不打算持有一只股票10年，那就不必考虑甚至持有10分钟。——巴菲特

股票是什么？

官方的解释为：股票（stocks）是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，购买股票也是购买企业生意的一部分，即可和企业共同成长发展。

股票分类

股票的分类方式有很多。例如：按照板块划分，按照行业划分，按照概念划分等等。

这里主要讲，将股票按照公司类型划分蓝筹股，成长股和ST股。

蓝筹股：那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利（分红）支付的公司股票。

例如：贵州茅台，工商银行，格力集团。
成长股：公司业务蒸蒸日上，管理良好，正处于成长的公司股票。
ST股：财务状况或者公司经营出现问题的公司股票。如果某股票名称为ST**，那就要注意了。

股票和债券的区别

股票是你对一个公司投资，你与公司共同发展。当你购买的股票盈利时，你可能会获得很多汇报；当股票亏损时，你甚至可能血本无归。

债券是公司向你借钱，给你打的欠条。当然，债券的种类有很多，例如政府债券（国债），金融债券，公司债券。债券到期后，发行人需要对债券持有人支付本金和利息。

债券的风险更小，收益相对也少。股票风险高，但理论上“没有”收益上限。

股票有股市，债券就有债市。（==牛市的时候，资本可能就会从债市流向股市。股息升高时，资本可能就会从股市流向债市==）

股票的挣钱方式

简单说就两种：分红和股票的升值。

分红是指：大部分的公司会给股东进行分红，将每年的利润中的一部分按持股比例回馈给股东。

股票的升值就是靠价格差赚钱。即低价买入，高价卖出。

值得一提的是，正处于发展期的公司通常不分红。同时，目前的互联网上市公司普遍不分红。如苹果，谷歌，小米等公司。

==每个人的投资理念不同。短期投资者会关注短期波动带来的收益或损失，而不是股票的价值是否合理。长期价值投资者会选择一只自己看好的公司的股票并长期持有。不同投资者对于投资有不同的游戏规则。==

很多炒股课程会教你如何投资，获取收益。我没有听过类似课程，但提醒大家不要被割了韭菜。

实质上讲，当我们选择一只股票时，我们是去选择一只被市场低估的股票，即他实际上的价值高于股票的价格。如果你认为一个股票符合该条件，你就可以选择它。

另外，影响股市的因素有很多。因此我并不认为，像做数学题那样，复杂的计算分析，去选择一只股票是一件明智的事情。（主观想法）

不同地区的股市

不同地区股市不同，发行的股票也不同。我们主要关注的有美股，港股，A股等。

美国股市，简称美股，泛指美国纽约的证券交易所的股票市场。

港股：是指在香港联合交易所上市的股票。香港的股票市场比内地的成熟、理性，对世界的行情反映灵敏。

A股：大陆境内发行的股票。（B股：境内发行，供外国人投资）

其他国家也有对应的股市，例如韩国，日本等。

A股市场

这里详细介绍一下A股市场的不同板块。

marketA

A股市场现有的股票可以分为主板，中小板和创业板。2019年随着科创板的推出，未来新上市的公司也会有些归属于科创板。

为什么会有这么多不同的板块呢，这就要说到中国证券市场市场的发展历史了。

A股主板是历史上最悠久的股票市场。其中，上交所从1990年开始挂牌交易，深交所从1991年开始营业交易。目前主板上的股票，把两个交易所加起来，大约有2000多只。

中小版创立于2004年，是深交所主板市场中单独设立的一个板块，发行规模相对主板较小，企业均在深交所上市，代码以002开头，目前一共大约有900多只。中小板创立的目的，主要是为那些规模不够在主板上市的中小企业提供融资渠道。

创业板成立于2009年，那些规模和盈利水平达不到主板和中小板上市标准的公司，可以选择在创业板上市。科创板在2019年刚刚退出，主要是为了鼓励科技创新企业进行融资。

对于刚开始学炒股的投资者来说，他们应该主要看，主板上上市的那些公司股票，因为这些公司相对来说规模更大，盈利能力更强，历史也更长

股票指数/大盘指数

股票指数是一个很重要的概念。股票指数（或称股市指数、股价指数）包含多种股票，是反映市场上组成股票价值的一个数据。

股票指数的作用如下：

指数可以直观地显示某地区的股市是涨还是跌。不同地区股市有相应具有代表性的指数。
指数可以作为比较的基准。如某基金一年上涨20%，但该对应指数上涨了25%，那么这个基金并不是一个好的基金。
不同的指数有对应的指数基金，共投资者购买。例如，沪深300有对应的沪深300指数基金。指数基金具有费用低廉，风险分散，流动性好，透明度高，难以战胜的优点。

常用的股票指数：

期货

可转债

可转债是上市公司发行的一种可以转换为股票的债券。简单来说，你买了一家公司的可转债，就等于他给你打了一张欠条。到期还款时他会连本带息还给你，但是你又可以随时把手中的债券换成这家公司的股票。

可转债呢他有双重属性,债权属性和期权属性。债权属性呢就是说他是一种债券,可以到期还本付息。

就是说上市公司给了你一个权利,在规定的时间范围之内,你可以把你手上的债券,以你们早就约定好的价格换成股票

举个例子：假定,你买了茅台公司的可转债,茅台股价现在500块,你和茅台约定好了,一个月之后呢不管茅台股,价是多少,你都可以以600块的价格,把自己的债券换为茅台股票,那么如果一个月之后,茅台股价涨到1,000块了,你就可以选择把债券换成股票,然后卖掉赚取每股400元的收益了,

Advanced

接下来，我们会讨论一些更高级的玩法和概念。比如期货期权，对冲基金，信托，杠杆。有一些概念可能我们暂时用不到，但对这些概念了解一些还是有必要的。并且，他们都非常有趣好玩！

我会从由简单到复杂，从贴近我们生活，到高端大佬的玩法这种顺序介绍。

经济的调节

在我们的身体中有一类神奇的物质叫激素，激素的分泌会维持我们体内环境的相对稳定。政府在市场上的作用就像我们体内的激素一样，起到调节市场的作用。他们这样做的目的是，维持通胀率在合适的水平，同时保证国家的经济发展。